中国人民银行8月13日发布的《2017年中国普惠金融指标分析报告》（下称“报告”）称，银行仍是居民获得借款的主要渠道，银行以外的机构、平台是居民获得借款的重要补充。2017年全国成年人在银行有贷款的比例为39.78%，在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例为22.74%。
就在日前，上海财经大学高等研究院发布的研究报告《警惕家庭债务危机及其可能引发的系统性金融风险》（下称“研究报告”）中提出，截至2017年中国家庭债务占GDP的比重为48%。虽然看起来并不高，但已经远远超过其他发展中国家。
有公开资料显示，2013年9月，我国就已成为全球储蓄金额最多的国家，同时也是人均储蓄最多的国家，我国居民人均储蓄已经超过3万元，当时的居民储蓄率已超过50%，远超世界平均水平。
有着存钱偏好的中国人，近几年为何家庭负债率不断升高？
央行报告：人人有账户，近半买理财
人民银行发布的这份中国普惠金融指标分析报告称，我国银行结算账户和银行卡广泛普及，全国及农村地区人均持有量平稳增长，总体上实现了“人人有户”。截至2017年末，全国人均拥有6.6个账户，人均持有4.81张银行卡。东部地区人均账户和持卡量最高，中西部略低。
与此同时，信息技术发展正深刻改变着普惠金融的发展方式。报告显示，电子支付发展迅速，使用普及率较高。2017年全国使用电子支付的成年人比例为76.9%，农村地区60%以上的成年人使用过电子支付。另外，2017年全国平均有45.97%的成年人购买过投资理财产品，农村地区这一比例为32.79%。
报告显示，银行仍是居民获得借款的主要渠道，银行以外的机构、平台是居民获得借款的重要补充。2017年全国成年人在银行有贷款的比例为39.78%，在银行以外的机构、平台获得过借款的成年人比例为22.74%。
2017年，我国成年人人均个人未偿还贷款笔数为0.49笔，与上年基本持平。
不过，上海财经大学高等研究院日前发布的研究报告指出，截至2017年，我国家庭债务与可支配收入之比高达107.2%，已超过美国当前水平，更是逼近美国金融危机前峰值。这还没有包括隐藏的民间借贷等无法被统计的部分。
为何家庭负债激增？负债率多少才合适？
对于不断增加的家庭负债，中央财经大学金融学院教授郭田勇分析指出，家庭负债率升高是因为房价过高，使得居民必须依靠负债才能买到，买房支出占家庭收入的比重过高，就形成了家庭的高负债率。
“近几年，有很多90后年轻人进入城市，为发展、为结婚等需要买房，但一、二线城市，包括三线城市房价的上涨，让无法完全靠原有积蓄支持购房的他们不得不通过贷款买房，如此一来这些中国家庭的负债率就提高了。”国家行政学院研究员胡敏补充说。
胡敏进一步指出，近几年，居民家庭收入增长虽基本与GDP增速保持平衡，但低于家庭负债的上涨，势必会侵蚀家庭特别是年轻一代的消费能力。如果这个问题不能很好地解决，在宏观经济去杠杆的过程中，家庭杠杆提高就成了金融市场的一个风险点。
那么，怎样的家庭负债率才合适呢？
胡敏分析表示，应该在30%~40%之间，35%左右是比较均衡的状态，如果超过这个数值对家庭的支出和未来家庭稳定预期就会带来很大的损失，最极端的情况不能超过40%。
相比之下，郭田勇要更乐观一些，他指出，按照居民杠杆率，央行觉得以前20%左右的负债率比较低，40%~50%应该是比较合理的范围。上财高等研究院这份研究报告提到，截至2017年我国家庭债务占GDP的比重是48%，如果数据准确，这已达到一个较高的水平，因为从国际上来看，家庭债务率警戒线一般到60%。
不过，对于中国家庭负债率来说，郭田勇有不一样的观点，中国的情况比较特殊，与美国不同。美国信用卡的负债比较高，但这种负债有助于拉动消费；而中国现在的负债房地产方面占比很高。
如何控制家庭负债率？“解决房地产问题是根本”
13日，央行还发布了一份金融统计数据。数据显示，7月份人民币贷款增加1.45万亿元，同比增长12.7%，多增6278亿元。其中，以个人住房按揭贷款为主的住户部门中长期贷款增加4576亿元；以实体经济贷款为主的非金融企业及机关团体贷款增加6501亿元。
另外，7月末人民币存款余额174.15万亿元，同比增长8.5%，比上年同期低0.9个百分点。当月人民币存款增加1.03万亿元，同比多增2127亿元。其中，住户存款减少2932亿元，非金融企业存款减少6188亿元，财政性存款增加9345亿元，非银行业金融机构存款增加8609亿元。
谈到住房贷款，郭田勇强调：“中国家庭负债的关键不是负债率，而是负债结构的问题，如果把房地产的负债降下来，把刷卡、旅游消费等负债提高，将会对经济增长有帮助，所以应该关注调整负债结构。”
胡敏也表示：“今年上半年，中长期贷款主要是用于房地产的居民家庭贷款，随着年轻一代消费观念的变化，通过信用卡等形式消费日渐流行，但不论房贷还是借贷消费，一旦达不到偿还能力，就会产生风险。”
谈及如何有效控制或降低家庭负债率时，胡敏表示，中央的政策导向是“房住不炒”。解决房地产问题是控制负债的根本问题，可以采取增加土地的供应等措施，但眼下还需通过财税、金融等手段先把房价遏制住。
7月31日，中央政治局会议也提出，要下决心解决好房地产市场问题，坚持因城施策，促进供求平衡，合理引导预期，整治市场秩序，坚决遏制房价上涨。加快建立促进房地产市场平稳健康发展长效机制。
对此，郭田勇表示认同，他同样建议，要对房地产市场进行调控，以控制家庭负债率。
（深圳晚报综合报道）
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