聚焦经济形势变化 关注家族财富传承

　　2016年8月10日，由中信信托责任有限公司举办的“财富管理新趋势论坛”在广州举行。论坛特邀国务院参事室特约研究员姚景源、知名私人财富管理律师贾明军主讲，200多名来自广州地区企业家共聚一堂，探讨经济新常态下的财富管理新趋势。

　　特邀嘉宾姚景源对宏观经济走势进行深入分析。他认为随着中国经济的发展，经济增长的主要矛盾和突出问题也发生了深刻的变化，当前中国经济发展的新常态可概括为“三化”：即速度变化、结构优化和动力转化。对中国经济的分析不能单纯靠GDP数据，还应该进行结构分析。中国经济目前面临的困难有周期性原因，但主要是结构性的原因，经济下行的压力犹存，大量的资本投入导致了产能过剩。经济要实现软着陆下的突围，必须加强供给侧改革，以技术创新逐步取代资本、资源、劳动力等投入，使之成为新的经济增长点。

 姚景源

　　贾明军律师演讲围绕家族管理与传承的问题展开，针对高净值人群婚姻财富问题及解决方案，从法律角度解读婚姻关系在上市公司股权管理、分配、转让等所面临的问题，应当如何规避法律风险和实现法律救济。家族信托作为国内高净值人士实现家族财富管理的新趋势，贾律师对家族信托理念进行深入阐述，帮助高净值客户正确认知家族信托，妥善对家族财富的传承和保护进行提早准备。

　　经过30多年社会主义市场经济的高速发展，第一代创富高净值人士正在迎来家族传承与企业接班的高峰期，如何“守富”、实现基业长青成为创富第一代的重要问题。作为综合实力稳居行业领先地位、资产管理规模连续九年排名行业第一的信托公司，中信信托一直高度关注高净值人群对于财富管理与传承的需求。作为家族财富管理领域的重要工具，家族信托是一套私人财富管理的解决方案，能够充分利用信托财产的独立性与信托独有的法律关系，为委托人实现资产的保值增值、资产的隔离与传承等功能，如隔离家庭财产与企业财产、防范破产风险、减少继承纠纷等，从而真正助力高净值人士“创富、守富与传富”。在投资管理过程中，中信信托通过量身定制、多样化的产品配置策略、严格的评审机制与投资决策流程，使投资风险管理和稳健收益更有基础。

　　目前，中信信托家族信托业务分为定制化家族信托与标准化家族信托两种服务类型。其中，定制化家族信托的设立起点为人民币3，000万元，信托期限十年以上，能够根据客户的意愿量身设计信托条款，在追求信托财产的安全与稳健收益的同时，对受益人进行激励或限制，对其行为进行引导，传导家族愿景及理念，助力家族基业常青。同时，为了使国内更多的高净值客户享受到家族信托服务的优势，中信信托以国内客户典型的家族信托需求为模板，设计推出了设立起点为人民币600万元的“传世”系列标准化家族信托，根据客户典型需求进行设计，基本满足客户对财富隔离、保值增值与财富传承的需求，实现对特定人士的关怀，帮助客户实现“道德传家，仁爱济世”的美好家族愿景。截至2015年底，中信信托家族信托服务的客户数量与受托资产规模在行业内均位居前列。

　　中信信托市场总监程红在本次活动中表示，广东在全国率先实行改革开放政策，促进了经济快速协调发展，连续多年成为中国第一经济大省，经济最发达、最具市场活力和投资吸引力的地区之一。中信信托近年来为珠三角地区的企业和客户发展提供了强有力的金融支持和财富管理服务。未来，中信信托广州财富管理中心将与深圳财富管理中心协同联动，进一步关注珠三角地区高净值人群的家族财富安全，为他们寻找合适的投资机会和投资产品，提供家族财富管理与传承等综合金融解决方案。

　　关于中信信托

　　至2015年末，中信信托全口径资产管理规模近14，000亿元，连续9年位居中国信托业第一，其中营业收入、利润总额、净利润等多项关键性指标继续位居行业前列；净利润超31.5亿元；上缴各类税金18.38亿元；注册资本100亿元。

　　中信信托初步建立起金融消费者权益保护管理体系，向投资者提供了回报稳定且风险可控的投资产品，为受益人分配信托利润超过543亿元。据中央国债登记结算公司最新发布的《中国银行业理财市场年度报告》数据显示，2015年全国465家银行共发行理财产品186792只，累计支付客户收益8，651亿元。中信信托一家为受益人分配利润相当于银行业理财市场的6.28%。

　　“十二五”期间，中信信托累计为受益人分配利润1，588亿元，累计为80，758位受益人次提供权益登记、清算分配、权益变更等各类服务；累计实现营业收入超过296亿元，累计实现净利润超过137亿元，累计缴税77亿元。目前，中信信托实现了全品种、全市场、全业务覆盖，积累了众多值得信赖的长期战略客户，建立了市场化的管理机制，拥有员工528人。

　　中信信托的发展得到了监管机关、业界同行、主流媒体以及学术机构等方面的广泛认可；荣获了《证券时报》、《中国证券报》、《金融时报》、《上海证券报》、《每日经济新闻》、金融界、中国社科院等授予的“中国优秀信托公司”“2015年度金牛集合信托公司奖”、”“中国优秀信托公司”、“年度最具影响力信托公司”、“年度卓越信托公司”、“年度值得托付财富管理机构”、“2016优秀财富管理品牌”、“年度社会责任奖”等12个奖项。

　　关于信托财富管理

　　历经30多年的财富求索，第一代高净值人群已拼搏至人生巅峰，正在迎来家族传承与企业接班的高潮，亦在经受着由此带来的困顿与忧虑。如何掌管手中的财富、将财富平稳有效地传给接班人、逃脱“富不过三代”的魔咒，如何让家族的财富、名声及信念传承永续，成为了众所关注的问题。

　　近年来，中信信托高度关注高净值人群对于财富管理与传承的需求，不断升级财富管理服务内涵，从单纯为投资者提供信托产品转向利用资产配置，降低组合中多类资产的相关性，降低组合的波动性，逐渐建立起境内外各类型投资服务全覆盖，专户全权委托、家族信托、家族办公室等定制化服务叠加的立体化财富管理体系。其中，家族信托作为家族财富管理领域的一个近乎完美的工具，集合了资产隔离保护、财富传承和财富保值增值三大功能。通过所有权与收益权分离的设计，家族信托可将财产的所有权从委托人名下剥离出去作为独立的信托财产，按照委托人的意愿进行管理、处分和分配，同时防止财产因债权债务纠纷、法律诉讼、婚姻或继承等风险事件而被偿债或是强制执行；依靠投资管理，家族信托项下财产也将获得一定收益，满足高净值人士“攻守兼备”的家族财富管理需求，使他们从“创富”阶段平稳迈入“继续创富”与“守富”、“传富”三者并存的新阶段。

　　在财富管理领域，信托公司的优势在于，一是传统信托产品的高门槛，积累了一批信任度较高的高净值客户，信托公司的服务团队积累了丰富的客户服务经验；二是高净值人群更看重财富的安全，类固定收益的集合信托计划成为配置重点；三是家族信托等私人财富管理工具须用信托法律架构来实现，具体到家族信托服务中信信托有着自己独特的优势。首先，高度灵活的工作机制，能够真正以客户为中心、做到量身定制；其次，在长期的信托业务实践中，深刻认识到信托本源和实质，能够更好地利用信托的制度性安排，开展相关服务；第三，多年来的信托业务积累和较为齐备的产品线，能够为客户实现多样化的产品配置策略，严格的评审机制与投资决策流程，使投资风险管理和稳健收益更有基础；此外，金融、法律、税务等方面的专业服务团队以及高效的信托事务运营团队，同时聚合集团内外众多优秀合作伙伴资源，依托先进的财富管理系统，为客户提供高效率、一站式的综合金融服务。