广东供给侧改革再放大招 银行同股同权投资基金

图/东方IC

　　招商银行出资10亿元增资粤科母基金，突破商业银行以固定回报为主的对外投资模式，实现金融资本同创业投资机构的同股同权

　　羊城晚报讯 记者马化展报道：3月15日，粤科金融集团、南海产投、招商银行增资协议签约仪式在广州举行，这是在全国范围内大型商业银行，第一次以同股同权的形式增资母基金。这一广东供给侧改革的新招，使广东省粤科创新创业投资母基金有限公司（以下简称：粤科母基金）的资金规模翻番为20亿，或将起到引领创业投资行业内新一轮变革的作用。

　　粤科母基金资金翻番

　　昨日下午，粤科集团与招商银行广州分行签订粤科母基金《增资协议》。根据合作意向，招商银行出资10亿元增资粤科母基金，这不但使粤科母基金规模翻一番，总规模达到20亿元，还创造性地突破了商业银行以固定回报为主的对外投资模式，实现金融资本同创业投资机构的同股同权。

　　粤科金融集团总经理汪涛表示，以往商业银行的对外投资以贷款等固定收益式为主，在同创业投资机构的合作中也一般是约定固定回报。为充分引导和撬动金融资本参与创业投资、参与广东产业转型升级发展，粤科集团通过创新性设计，经过与招商银行的多轮磋商洽谈，率先实现创投机构与大型商业银行同股同权合作，成为全国第一单母基金与大型商业银行同股同权案例。记者同时了解到，虽然国内曾有小型银行进行过类似的尝试，但银行完全以同股同权形式增资母基金，乃至说投资基金，这都是首次。

　　据了解，粤科创新创业投资母基金于2014年由粤科集团与南海产投共同发起设立，注册资本10亿元，主要投资于国家重点发展的战略性新兴产业。截至2015年底，粤科母基金已累计审议通过16个项目投资，总投资额为5.2亿元。

　　此外，粤科集团此次还与佛山市南海区公用资产管理办公室签署战略合作协议，双方计划探索设立南海区域合作创投基金。

　　有示范效应

　　近日，广东出台《供给侧结构性改革总体方案》，明确提出推进金融服务创新，鼓励金融机构加大对企业兼并重组、转型转产、开拓市场的金融支持等要求。因此招行以同股同权的形式增资粤科母基金，也可视为广东供给侧改革的新大招。

　　汪涛认为，这一合作对于有效增加和放大创新创业投资资金规模，多渠道动员各种资源特别是银行资金、社会资本投入创新创业、提高市场供给质量和扩大有效供给等有重要意义。

　　粤科金融集团和招商银行的多位与会人士都表示，创业投资行业同商业银行合作的这一新模式，还将引领和带动更多金融资本参与母基金合作。

　　据粤科金融集团介绍，增资后的母基金将主要投向国家和省重点发展的战略性新兴产业项目，充分发挥母基金引导和带动作用，通过增强金融手段和扩大投资，扶持科技型和高新技术企业发展。

　　据悉，此次签署增资协议，将落实招商银行出资一次性到位，实现合作方资源共享和优势互补，实现金融资本与科技资本深度融合。

　　对话

粤科母基金主投新兴产业和中小微企业

　　专访粤科金融集团副总经理、广东省粤科创新创业投资母基金有限公司董事长戴华坤

　　粤科母基金主投新兴产业和中小微企业

　　羊城晚报：粤科母基金目前的主要投资方向是什么？

　　戴华坤：我们对基金的投向有一定的要求，重点是新兴产业和中小微企业，尤其是符合九大创新产业的。我们做的事情在另一方面也与供给侧改革相吻合，就是我们投资的投向基本上会与此相匹配。

　　羊城晚报：粤科母基金的运作情况如何？

　　戴华坤：募资方面，2015年创业投资板块募集资金累计达79.5亿元。募集财政资金累计达65.94亿元，全部实现出资到位。另外，募集设立了5支子基金，注册资本合计6.381亿元。

　　投资方面，创投板块新增投资23项（已拨款），投资金额3.16亿元。退出方面，完成9个项目退出，其中铂亚电子、安妮数字、珠海奈电等通过上市公司并购退出。

　　2016年我们将争取母基金尽快落地，支持直属管理公司发起设立子基金，促进科创管理公司、风险管理公司和粤科母基金公司的直接投资工作等。 羊城晚报记者 马化展