金蝶史上最强财报解读 三云一体迈向大数据公司

　　8月17日，金蝶发布了2016年上半年未经审计财报。财报显示，得益于中国企业‘互联网+’转型不断深化，企业市场已迎来新一轮机遇，金蝶集团收入创历史新高，云服务业务同比大幅增长138.3%。

　　三云一体化布局，云服务业务占比20%是一大亮点

　　ERP是金蝶的核心业务，但ERP原有的离线服务或传统软件属性，一直让金蝶、用友、SAP这样的厂商饱受“如何迎接移动互联网时代挑战”的质疑。

　　从2013年制定“ERP+云服务，加速向移动互联网转型”的战略开始，金蝶的云服务战略早已深化，旗下三大主力：云ERP、小微企业云、移动办公云都已经迅速成长，并在彼此之间形成良好的协作效应。

　　此次财报来看，云服务业务营收在总营收中所占比例为20%，这一点成为醒目之处，去年同期这个比例仅为10%左右。可以看到，金蝶云服务业务的成长在稳步推进，成长迅速。这一点也恰恰印证了8月8日金蝶董事局主席徐少春在公司23周年庆典上所说的：“企业云服务市场想象空间巨大，金蝶将构建丰富的云生态，重新定义管理。”

　　作为金蝶云服务的核心产品之一，金蝶云ERP业务的表现抢眼，收入与去年同期相比实现翻倍增长，超过集团收入总体占比10%，公有云客户的续费率达98%，将为金蝶带来持续稳定的现金流。目前，金蝶云ERP的业务规模位列中国第一，并陆续签约了腾讯科技、可口可乐、澳佳宝、捷豹路虎等国内外知名企业。

　　与此同时，金蝶全面深化小微企业云服务，将友商网升级为‘精斗云’，为小微企业提供移动办公、在线记帐、代理记帐和数据金融的一站式云服务，注册客户同比增长超过50%；在线SaaS服务收入同比增长超过60%，付费客户的续费率保持在75%以上。

　　不仅如此，金蝶的移动办公云与云ERP业务、小微企业云服务深度组合，形成强有力的差异化竞争优势，业务取得爆发性增长，注册企业及组织数突破200万，注册用户数突破2000万，用户数比6个月前翻了一番。最新披露的客户名单中新增了乐视网、华大基因、中国石油、中国建筑、立白集团等众多知名企业，其中不少也是云ERP的客户，继续巩固中国大中型企业市场排名第一的品牌地位，同时通过与精斗云合作，构建覆盖小微企业的一站式服务平台。目前，金蝶移动办公云服务扩展了大量的业务轻应用场景，日均启动数超过3000万次。

　　由此可见金蝶的三大云服务业务，不仅有用户数和企业数的显著增长，而且完成了一体化布局，这些都为金蝶未来的营收增长带来了新的成长空间和发展想像力。

　　金蝶最终会成为一家大数据公司

　　在“三云一体”的策略下，金蝶内部的数据开放性非常强。云服务业务之间相互打通，账号统一，数据流转、应用在不同场景。这样的好处是客户可以将各类应用进行灵活组合，很多企业在不同业务环节采用不同云服务，形成一套金蝶独有的组合拳，能充分利用各个应用优势，这种网络效应作用是非常大的。

　　“金蝶和以往不同，过去的ERP卖出去都散落在各个客户那里，互相之间没有连接，金蝶的平台也没有进入。现在金蝶的这些客户、用户都集中在云里面，最大的想象力在于数据的价值。” 如徐少春所说，金蝶正在进入大数据战场，“这对金蝶来说是前所未有的机遇，金蝶将成为一家大数据公司。”

　　金蝶财报显示，金蝶与平安银行等20家金融机构开展战略合作，注册企业超过5万家。这仅仅只是金蝶在大数据服务领域的一小步探索，企业市场的数据积累已经开始呈现商业价值。

　　总结来看，金蝶的最新财报呈现了诸多变化，业务结构调整到位、云服务业务进一步快速成长，已经开始实现营收方式的转变，而以云ERP、小微企业云、移动办公云为首的新业务布局完成，更让金蝶抢收占了新风口的有利位置。

　　当然，金蝶想要真正成为一家大数据公司，也面临一些必须解决的问题。譬如中国的SaaS生态不够丰富，互相之间无法对接；在国外，PayPal 的数据就可以通过接口在企业授权的情况下与 SaaS 工具进行打通和分析，而国内还基本看不到，商业环境和文化有待改善。在大趋势当中，中国企业面临挑战，但也有巨大机会。只有在攻克这些难题，让数据流转起来，帮助企业提升效率，增加社会价值，金蝶才会从一家转型中的ERP厂商，真正成为一家伟大的大数据公司。