奇点创世CEO邢昱 如何识别谁在做真正的投顾

　　自从阿法尔狗的出现，让人们越来越热衷于人工智能的话题。当人工智能开启了理财的新世界，虽然也获得了收益。但是毕竟是人工智能，与人的思维还是有所差异。就好像为什么无人驾驶车到现在也没法正式问世，是因为在行驶的过程中，机器很难处理一些突发事件。理财也是一样，风险依然是位于第一位的人类思考的方式。 ——邢昱

　　邢昱，北京奇点创世信息技术有限公司 创始人；金融风险搜索引擎-奇点指数创始人；智能投顾-家财APP创始人。

　　最近看到一篇名为《互联网理财智能投资顾问模式或成转型突破口》的文章，里面提到了一个观点，就是在日益严格的监管压力下，互联网理财机构纷纷希望以智能投顾的模式做为突破口以谋求新的发展。智能投顾在现在的中国金融市场的确是一个必然产物，但能否成为现有互联网机构的突破口，则是一个值得深思的问题。

　　关于投资顾问的概念，百度百科给出的解释是：“投资顾问是指专门从事于提供投资建议而获薪酬的人士”。其最终的目标是要帮助客户达成财务目标。那么在复杂的市场情况下究竟如何分辨一家公司是否真正在做投顾业务，我们可以从其核心能力和盈利模式上就可以轻松的判断：

　　投顾应该具备哪些核心能力？

　　1、要有风险识别的能力。投资有风险是所有人都知道的道理，但是究竟风险有多大却不是谁都能将清楚的或者敢于讲清楚的，要想寻找最适合的理财产品，就必须清楚的知道这些产品的风险究竟有多大。我们常常给人举一个例子：人们之所以买彩票并不是都认为自己能够中五百万，而是2元钱赔的起，即便不中也无所谓。所以了解理财产品的风险并告知客户要远比了解客户的风险承受能力更为重要，毕竟客户自己更清楚自己的风险承受能力有多大。

　　2、要有资产配置的能力。这里不仅要考虑挑选何种类别的资产，还要充分考虑客户投资周期、未来需求的变化、以及流动性等关乎客户切身利益的实际问题。

　　3、主动提供投资建议的能力。这一点是最能衡量一个投顾水平的标准，投后管理并不是简单的展示给用户买了哪些产品、当前收益如何，而是应该在具体操作上能够给予客户一个指导，告诉客户何时买卖，何时调仓。这才是最终帮助客户达成财务目标的关键所在。

　　要想真正做好投顾，我认为不但要具备投前咨询的能力，更要具备投后管理的能力。

　　关于盈利模式，投顾到底该赚谁的钱？

　　违规经营的我们抛开不说，目前市场可见的不论三方理财还是互联网理财，大多都以赚取代销费为主要盈利模式。这种模式必然导致为了公司利益，一定选择销售费用高的理财产品。立场已经确定，又如何能给客户最客观的判断呢？

　　从投顾的定义中我们可以看到，真正的投顾的收费对象一定是客户，只有收取了客户的报酬，才能不受销售费用的控制，甚至更愿意给客户推荐0销售费用的产品，销售费用越低，客户的收益才会越高，真正做到为客户考虑。虽然叫互联网投顾，但做事方式还是要从金融的角度出发的，拿人钱财与人消灾，羊毛出在谁身上，就要对谁负责任。

　　文章称“有业内人士认为，一个完善的智能投顾模式，需囊括尽可能多的投资产品类型，包括信托产品、券商资管计划、私募基金、PE基金、股票、公募基金、P2P产品等，才能最大限度兼顾风险分散与策略再平衡。”看到这里我已经充满担忧，投顾可以挑选更多的投资产品，但这绝对不是其是否完善的标志。

　　说到底投顾依旧是属于金融行业的，这是不论谁做或者冠上互联网的名头就可以改变的事实。枪本身无罪，在警察的手里是维护正义的武器，在罪犯的手里就变成了杀人的凶器。P2P不就这样被毁掉了吗？投顾行业的发展对中国金融市场甚至广大人民群众来说是一件具有深远意义的事情，真心希望能够健康的成长起来。